La due diligence d’une société d’intelligence économique consiste en une enquête approfondie menée sur une entreprise, une entité commerciale ou une personne physique afin d’évaluer différents aspects tels que la réputation, la stabilité financière, la conformité réglementaire, les risques potentiels et d’autres facteurs pertinents.
Définition d’une due diligence
Due diligence est un terme anglophone pour désigner toutes les vérifications nécessaires à une prise de décision éclairée.
L’objectif d’une due diligence est donc de fournir à un client des informations précises et fiables afin de prendre la meilleure décision possible. En général, ces vérifications se font avant de s’engager dans une transaction commerciale, un partenariat, un investissement ou une collaboration.
Traditionnelement, avant le bouclage d’une opération par un fonds d’investissement, une équipe d’avocats réalise la due diligence juridique et vérifie la conformité réglementaire et juridique de l’entreprise acquise.
Ainsi, elle procédède à l’examen des licences, des autorisations, des permis, des litiges en cours, des sanctions, des amendes, de la conformité aux réglementations sectorielles et aux lois en vigueur, ainsi que des risques liés à la conformité.
Dans le même temps, une société de commissariat aux comptes prend en charge la due diligence financière en vérifiant les bilans et grands livres de la société. en effet, l’analyse des états financiers, des rapports annuels, des performances passées et actuelles ainsi que les flux de trésorerie renseignent sur les risques financiers de l’entreprise.
Cependant, des vérifications complémentaires sont régulièrement nécessaires et un cabinet d’intelligence économique intervient. Les contours de sa mission sont plus ou moins larges et concernent les points suivants.
Points de vérification d’une due diligence
L’évaluation de la réputation et de l’historique de l’entreprise ou de la personne concernée sont des éléments importants à vérifier lors d’une due diligence. Des recherches d’informations sur les antécédents, les affiliations, les partenariats précédents, les réalisations passées ou les scandales éventuels permettent de prendre une décision en toute connaissance de cause.
Tout d’abord, la cartographie de la structure de capital et son évolution depuis sa création apporte bon nombre d’informations sur les risques financiers potentiels.
Ensuite, l’identification et l’évaluation des relations commerciales existantes, des partenaires commerciaux, des fournisseurs, des clients importants, ainsi que des éventuels conflits d’intérêts ou dépendances excessives sont vérifiés.
De plus, une due diligence passe par l’analyse de la structure de gouvernance, des organes de direction, des politiques et pratiques de gouvernance, ainsi que de la transparence et de l’éthique des affaires.
L’identification des risques opérationnels potentiels tels que les problèmes de chaîne d’approvisionnement, la sécurité des actifs physiques, les risques environnementaux, les cyber-risques ou les problèmes de qualité sont également des points de vigilance à vérifier au cours d’une due diligence.
Enfin, un cabinet d’intelligence économique attache souvent une attention particulière aux ressources humaines de l’entreprise. Ainsi, sa due diligence passe par l’évaluation du personnel clé, des compétences, des antécédents professionnels, des conflits d’intérêts possibles, ainsi que des politiques et pratiques de gestion des ressources humaines.
La due diligence peut impliquer des recherches approfondies, des interviews, des vérifications de références, l’analyse de documents, l’utilisation de bases de données spécialisées et d’autres méthodes visant à recueillir des informations pertinentes et fiables.
A l’appui d’un rapport dense et pertinent, le client peut prendre des décisions éclairées et gérer les risques potentiels associés à ses activités commerciales dans le cadre de la guerre économique que se livre les acteurs du monde entier.
Pourquoi réaliser une due diligence ?
La due diligence présente plusieurs enjeux importants pour les parties impliquées dans une transaction commerciale ou une collaboration.
Due diligence et gestion des risques
L’un des enjeux clés de la due diligence est d’identifier et d’évaluer les risques potentiels liés à une entreprise, une transaction ou une collaboration. Cela permet aux parties intéressées de prendre des décisions éclairées et de mettre en place des mesures pour atténuer les risques identifiés.
L’ensemble des vérifications fournit des informations et des analyses approfondies sur divers aspects d’une entreprise ou d’une transaction, ce qui permet aux parties prenantes de prendre des décisions éclairées. Cela inclut la compréhension de la situation financière, de la réputation, des contraintes juridiques et réglementaires, des risques opérationnels, etc.
La due diligence est souvent réalisée dans le cadre d’évaluations d’entreprises ou d’actifs. Elle permet de comprendre les aspects clés qui influent sur la valeur d’une entreprise, comme sa performance financière, son potentiel de croissance, ses actifs et passifs pu bien encore ses perspectives commerciales.
Négociation des modalités
Les résultats d’une due diligence peuvent influencer les négociations entre les parties prenantes. Les informations obtenues peuvent être utilisées pour ajuster les modalités contractuelles, les prix, les garanties, les clauses de sortie, les conditions de paiement. Ainsi, détenir des informations stratégiques est essentiel dans le cadre d’une négociation.
La réputation d’une entreprise est un actif précieux. La due diligence permet de vérifier la réputation de l’entreprise cible, d’identifier d’éventuels problèmes de réputation passés ou présents, et de prendre des mesures pour protéger la réputation des parties prenantes.
Elle est essentielle pour s’assurer de la conformité aux réglementations en vigueur dans les domaines juridique, fiscal, environnemental ou sanitaire. Cela permet de réduire les risques juridiques, de prévenir les sanctions et de garantir une conduite éthique et responsable.
Collecte du renseignement stratégique peut également contribuer à la gestion des parties prenantes impliquées dans une transaction ou une collaboration. Elle permet de comprendre les intérêts, les objectifs, les contraintes et les attentes des différentes parties, facilitant ainsi la communication et la résolution de problèmes potentiels.
En somme, la due diligence joue un rôle crucial dans la gestion des risques, la prise de décisions éclairées, la valorisation des actifs, le respect des réglementations et la préservation de la réputation, tout en favorisant une gestion efficace des parties prenantes.
Elle contribue à minimiser les surprises et les problèmes potentiels, et permet aux parties impliquées de mieux comprendre les implications et les conséquences d’une transaction ou d’une collaboration.
Comment réaliser une bonne due diligence ?
Une bonne due diligence doit être exhaustive dans sa recherche et son analyse d’informations pertinentes. Elle doit couvrir tous les aspects pertinents de l’entreprise, de la transaction ou de la collaboration concernée, en fonction des objectifs et des besoins spécifiques de la partie intéressée.
Informations fiables et pertinentes
Les renseignement collectés doivent reposer sur des sources d’information fiables et vérifiables. Cela implique de recueillir des informations provenant de sources crédibles telles que des documents officiels, des rapports financiers, des bases de données réputées, des entrevues avec des parties prenantes clés, et de bien gérer le cycle du renseignement.
Une bonne due diligence va au-delà de la simple collecte d’informations. Par une analyse approfondie, elle évalue les informations recueillies, les met en perspective, identifie les tendances, les risques potentiels et fournit des recommandations éclairées aux parties prenantes.
Les analystes prennent en compte les risques potentiels liés à l’entreprise, à la transaction ou à la collaboration concernée. Elle identifie, évalue et fournit des recommandations pour atténuer ces risques et permettre aux parties prenantes de prendre des décisions informées.
L’anlyse des renseignements collectés doit être objective et impartiale. Elle doit examiner les faits de manière neutre, sans partialité ou préjugé, en évitant les conflits d’intérêts, les biais connitifs ou les influences externes qui pourraient biaiser les résultats.
La due diligence doit répondre aux objectifs du client
Une bonne due diligence se concentre sur les aspects pertinents pour les parties prenantes et répond à leurs besoins spécifiques. Elle s’adapte aux objectifs, aux domaines d’intérêt et aux contraintes de temps et de ressources de chaque partie impliquée.
Le rapport rendu au client doit exposer les résultats de manière compréhensible pour les parties prenantes. Les conclusions, les recommandations et les éléments clés doivent être présentés de manière concise et accessible, permettant aux parties de prendre des décisions informées.
Par la suite, le cabinet d’intelligence économique peut inclure un suivi et un soutien post-due diligence pour aider les parties à mettre en œuvre les recommandations, à gérer les risques identifiés et à résoudre les problèmes potentiels.